7月份国内中厚板市场价格整体呈现弱势下行的格局，从上旬开始，宏观层面利空消息发酵，现货市场悲观情绪明显释放，带动国内各地现货报价大幅下跌。虽然在6月份中下旬，宏观面炒作第二十届三中全会的预期，黑色系主力有止跌翻红的趋势，但随着市场发展，消息面被过度透支，加之大部分商家对后市预期普遍唱衰，最终国内中厚板市场仍以下行收官。
一、国内中厚板市场价格大幅下行
据兰格钢铁网监测数据显示，截止7月31日，国内中厚板品种日度均价为3664元，环比下跌210元/吨，同比下跌597元/吨。从目前数据来看，国内中厚板品种价格仍未触底，在各方面因素博弈的前提下，中厚板价格一路下行，且结合现有因素，并未出现止跌拐点，8月份中厚板价格或有继续追跌的风险存在。
图1 国内中厚板品种价格走势图
从重点城市来看，以邯郸、江阴为例，截止7月31日，中厚板邯郸价格3380元/吨、江阴价格3460元/吨，两地价差在80元左右，从7月份每日价格来看，两地价差长期维持在正负20-40元之间，时至7月份下旬，两地价差明显扩张，资源南北流通性极弱。
图2 国内中厚板重点城市价格走势图
二、国内中厚板供需矛盾加剧
据兰格钢铁网监测数据显示，截止7月31日，国内30家生产企业7月份总产量为544.18万吨，环比6月份大幅减少75.01万吨，降幅12.11%，同比2023年同期产量大幅减少90.17万吨，降幅14.21%，7月份样本中厚板钢厂开工率均值为75.76%，环比6月份下浮10.45个百分点，同比2024年同期下浮6.48个百分点。从数据中可见，国内中厚板产量在6月份达到2024年峰值，但随着宏观消息面过度透支，加之利空消息不断发酵，市场看涨预期基本落空，供求矛盾明显加剧，现货价格已降至年内低位，期间虽有部分中厚板钢厂出台相应托底措施，但反馈实际效应并不尽如人意。另外随着钢厂利润空间持续收窄，各钢材产品产量处于下降通道，无论铁矿石还是双焦需求量都存在一定缩减，对于现货成品材价格支持力度将进一步减弱，因此中厚板现货价格或仍有小幅下行的可能。
图3 国内中厚板钢厂产量走势图
至于库存方面，截止7月26日，国内32中厚板钢厂库存量为105.4万吨，环比6月份大幅增加20.4万吨，增幅24%，同比2024年同期大幅增加35.6万吨，增幅34.6%，目前国内中厚板钢厂库存已突破百万吨级，已突破至三年以来的历史新高，从数据来看，结合前文来看，虽然7月份各地中厚板钢厂主动减少资源投放量，且产量有明显降幅，但钢厂厂内库存量仍处于上升通道，侧面证明7月份需求环境偏弱势，依旧处于供大于求的格局，且供需矛盾相较上半年有加剧趋势。
图4 国内中厚板钢厂库存量走势图
三、七月份国内制造业指数环比下降
中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2024年7月份中国制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月下降0.1个百分点。从企业规模来看，大型企业PMI为50.5%，比上月上升0.4个百分点；中、小型企业PMI分别为49.4%和46.7%，比上月下降0.4和0.7个百分点。从13个分项指数来看，同上月相比，新出口订单指数、积压订单指数、采购量指数、进口指数、原材料库存指数和从业人员指数上升，指数升幅在0.1至0.7个百分点之间；生产指数、新订单指数、产成品库存指数、购进价格指数、出厂价格指数、供应商配送时间指数和生产经营活动预期指数下降，指数降幅在0.2至1.8个百分点之间。
7月份PMI指数在荣枯线下小幅下降，表明经济仍有下行压力，回升基础需着力加强。新订单指数在荣枯线下继续小幅下降，价格类指数在荣枯线下明显下降，表明需求不足问题仍然突出，供求总量失衡明显。生产指数回落，表明需求不足对工业生产的制约明显。要高度重视市场主导的需求收缩，表现为企业、居民越是不容易挣钱，就越不敢花钱，需求就会进一步收缩。要大力加强非市场力量，加大政府公共产品投资作为扩大内需启动键的关键作用，通过显著扩大政府投资规模，带动企业订单增加和生产投资恢复，带动就业形势好转和消费需求回升。通过超大规模国内市场持续回暖，显著增强经济回升的内在动能。
四、六月份国内中厚板进出口量均出现缩量
根据海关总署最新公布数据显示，6月份中厚板产品进口量为2.26万吨，环比5月份减少10.1万吨，同比2023年减少11.04万吨。1-6月份进口总量为55.09万吨，相比2023年同期减少约23.65万吨，降幅为30.04%。
图6 国内中厚板进口量走势图
至于出口方面，据海关总署统计数据显示，6月份中厚板出口量为80.04万吨，环比5月份减少10.14万吨，1-6月中厚板出口总量为428.08万吨，同比2023年减少5.68万吨，降幅1.31%。从目前数据可以看到，随着国内宏观行情持续走弱，叠加本土资源过剩的现状，对于外材依赖性明显减弱，进口量明显缩减，至于出口量，根据近期国际需求环境来看，地缘性政治因素加剧，且各主要经济体贸易保护主义明显抬头，对于国内中厚板产品依赖性明显减弱，加之近期国际供应量小幅增加，出口效益减弱，短期内中厚板产品出口量或将持续萎缩。
图7 国内中厚板出口量走势图
五、品种板材需求量继续保持旺盛
据全国锅炉压力容器标准化技术委员会公布数据来看，6月份国内工业锅炉产量为18597.4万蒸发量吨，环比5月份明显增长3356.6万蒸发量吨，增幅22.02%，同比2023年减少3711.8万蒸发量吨，降幅16.64%。从数据来看，虽然6月份工业锅炉产量不及往年同期，但与2024年上半年整体相比，已处于相对高位，下游电力、化工等领域对于压力容器的需求量均有不同程度小幅增长。
图8 工业锅炉产量走势图
根据中国船舶工业行业协会公布数据来看，2024年上半年，我国造船完工量2502万载重吨，同比增长18.4%；新接订单量5422万载重吨，同比增长43.9%，手持订单量17155万载重吨，同比增长38.6%，以当前数据来看，国内造船三大指标以载重吨来计算，分别占全球总量的55.0%、74.7%、58.9%，在国际市场18种主要船型中，国内有14种船型新增订单量位居全球首位，占比国际市场订单超过七成。叠加造船板材质量、成本等因素来看，国际市场船东趋向性持续向国内转移，造船业将长期呈现景气格局。
图9 国内承接新船订单量走势图
图10 国内手持船舶订单量走势图
六、八月份国内中厚板市场价格或仍存下跌风险
整体来看，7月份国内中厚板市场价格呈现弱势，究其根本，主要是因进入7月份以来，国内各地持续受到高温、多雨天气影响，对本就略显低迷的行情再次形成较强压制，加之近期国际环境波云诡谲，利空与国内板材产品出口预期，从出口数据也能看到虽然相比往年同期处于旺盛阶段，但存在后继乏力的可能。
至于现货方面，前文中提到，目前各重点区域市场价格均呈现弱势下行的格局，主要是因消息面多空博弈，各项利好因素被过度透支后，短期内市场报复性消费操作比较频繁，但消息面降温后，随之而来的供需失衡局面再度发酵，加之消息面利空因素加剧，市场心态普遍偏向悲观，尤其是在不知道黑色系期货何时止跌的局面下，现货价格下方支撑点位并不明朗，另外，近期原燃料价格调整幅度小幅增加，生产成本对于价格支撑力度也有相应减弱，因此中厚板品种价格仍有继续下行的空间，有鉴于此，预计8月份国内中厚板市场或呈现盘整探底格局。